I. Diễn biến thị trường

Tuần giao dịch ngày 19/12 – 23/12/2022, thị trường tiếp tục điều chỉnh giảm và đây là tuần điều chỉnh thứ 3 liên tiếp sau giai đoạn “Hồi phục chung” trước đó. Kết thúc tuần, Vnindex ghi nhận mức sụt giảm -32,1 điểm (tương ứng -3,05%).

GTGD bình quân phiên trên HOSE dần thu hẹp. Trong tuần qua đạt hơn 13,9 nghìn tỷ đồng thấp hơn so với tuần liền trước (14,2 nghìn tỷ đồng); cũng như mức bình quân của cả năm 2022 (17,3 nghìn tỷ đồng). Trong đó mức thấp nhất trong tuần ghi nhận vào ngày thứ Sáu với hơn 9 nghìn tỷ đồng. Diễn biến thu hẹp của giá trị giao dịch được diễn giải bởi hiệu ứng từ kỳ nghỉ lễ đến gần.

Khối ngoại tiếp tục là điểm sáng của thị trường với trạng thái mua ròng tiếp diễn. Quy mô mua ròng trên HOSE đạt hơn 1,37 nghìn tỷ đồng. Nếu loại trừ giao dịch đột biến tại EIB trong phiên thứ 4 và thứ 5, quy mô mua ròng đạt hơn 2,8 nghìn tỷ đồng. Giao dịch của ETF hạ nhiệt trong ngắn hạn với quy mô mua ròng trong phiên thứ 6 là 15 tỷ đồng và hơn 542 tỷ đồng trong tuần qua khi nhiều quỹ bắt đầu bán ròng trở lại.

II. Nhận định thị trường

VnIndex hình thành nến đỏ thân dài trên đồ thị tuần đi cùng với sự thu hẹp của khối lượng so với 3 tuần liền trước.

Trên đồ thị ngày, phiên thứ 2 đầu tuần (ngày 26/12/2022), VnIndex hình thành nên đỏ đặc dài, điều này sẽ làm trend giảm ngắn hạn tiếp tục được duy trì. Với quán tính giảm trên, nhiều khả năng VnIndex sẽ kiểm định vùng hỗ trợ 970 – 950 điểm trước khi xuất hiện các nhịp hồi phục kỹ thuật.

Nhận định

Hiệu ứng từ kỳ nghỉ “Lễ tết Âm lịch” dẫn đến sự thu hẹp của đòng tiền nội trên thị trường là hoàn toàn bình thường ở thời điểm này hằng năm. Loại trừ đi yếu tố này, Em vẫn bảo lưu nhận định rằng diễn biến trước và sau lễ của thị trường vẫn sẽ là giai đoạn “PHÂN HÓA”

[Note]: Thị trường “PHÂN HÓA” là thị trường mà khi giảm thì các cổ phiếu sẽ đều giảm chung nhưng khi tăng thì chỉ những cổ phiếu có cơ bản tốt, dòng tiền mạnh nhờ có câu chuyện cơ bản riêng mới tăng tiếp tục được.

3 câu chuyện, catalyst mà NĐT có thể tham khảo để chọn ngành trong thời gian tới:

(1) Nhóm ngành có chu kỳ hồi phục đầu tiên sau thời kỳ suy thoái: NGÂN HÀNG

(2) Nhóm ngành được hưởng lợi từ câu chuyện riêng về đầu tư công (nổi bật là dự án sân bay Long Thành và các dự án thành phần của cao tốc Bắc – Nam giai đoạn 2 đang trong quá trình triển khai): Xây dựng, Thép, BĐS gần khu vực Long Thành, Đồng Nai…

(3) Nhóm ngành được hưởng lợi đầu tiên từ câu chuyện Trung Quốc mở cửa trở lại: Hàng không, Thủy sản, Thép.

III. Khuyến nghị của Hoàng Quân

1. Hệ thống Follow Trend

Tuần giao dịch 19/12 – 23/12/2022 , hệ thống Follow Trend tuy không cho cơ hội Mua mới.

Em tiếp tục gọi Mua cổ phiếu BID đã gần thỏa mã tiêu chí Follow Trend.

BID – NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM

– Vùng mua: < 42,000.

– Target 55,000 – 60,000.

– Cắt lỗ: <35,000 kèm theo khối lượng lớn.

2. Hệ thống RRG

Ảnh 1

Ảnh 2

Ảnh 3

Ảnh 4

– Nhóm Dẫn dắt: Ô tô, Thuỷ sản, Bán lẻ, Dược phẩm, Hàng không, Bảo hiểm, Ngân hàng, KCN, Nước, Công nghệ, VLXD, Lốp xe, Gỗ, Mía đường

– Nhóm Cải thiện: Điện, Dầu khí, Tiêu dùng

– Nhóm Suy yếu: Nông nghiệp, Xi măng, chăn nuôi, Thép, Cao su, Xây dựng, Phân đạm, Dệt may

Tuần giao dịch 19/12 – 23/12/2022 và phiên thứ 2 – ngày 26/12, quan sát vận động của hệ thống RRG thì nhóm cổ phiếu đang khá phân hóa giữa các nhóm ngành. Tuy nhiên, một số nhóm ngành vẫn đang vận động tích cực từ vùng “Cải thiện” sang vùng “Dẫn dắt”

Khuyến nghị NĐT mở lại vị thế Mua với các nhóm ngành: Ngân hàng, hàng không và Công nghệ.

3. Hệ thống CANSLIM

Sau khi tổng hợp và phân tích tình hình hoạt động kinh doanh quý III/2022 của các doanh nghiệp trên 3 sàn HOSE, HNX, UPCOM. Em xinh gửi đến NĐT danh mục các cổ phiếu thỏa mã tiêu chí CANSLIM quý III/2022 (Lưu ý: Loại trừ yếu tố M – Market Direction quý III tiếp tục không thỏa mãn)

Nhà đầu tư vẫn có thể tiếp tục giải ngân theo phương pháp giải ngân trung bình hóa giá trị đối với những cổ phiếu trong danh mục CANSLIM quý IV/2022.

===============================================

Do Hoang Quan (Mr.)
Manager
SSI – Nguyen Huu Canh
SSI – Securities Services – Retail Brokerage
Shop House 06 – 07, Park 2, Vinhomes Central Park, 208 Nguyen Huu Canh Str, Ward 22, Binh Thanh Dist, HCMC, Vietnam
M: 090 131 2279 | T: 028 38245079 Ext 261 | E: quandh1@ssi.com.vn | W: www.ssi.com.vn