I. Diễn biến thị trường

1. Diễn biến thị trường

Tuần giao dịch 11/09 – 15/08/2023, TTCK Việt Nam cũng có một tuần biến động mạnh, trong đó 4/5 phiên thị trường giảm điểm. VnIndex đóng cửa phiên cuối tuần tại 1.227,4 điểm, giảm 14 điểm (-1,14%) so với tuần trước. Đây là tuần mất điểm đầu tiên sau 3 tuần VnIndex đi lên trước đó.

Nhìn chung, thị trường dù biến động nhưng có sự phân hóa giữ các nhóm ngành. Cụ thể, nhóm điều chỉnh mạnh nhất là nhóm Bất động sản (-5,6%) và nhóm Nguyên vật liệu (-3,1%) với áp lực bán giá thấp ở các mã đầu ngành như VIC (-9,3%), VHM (-6,5%), NVL (-14,1%) và HPG (-4%). Ở chiều ngược lại, nhờ sự hỗ trợ đi lên của giá dầu và một số thông tin tích cực liên quan đến việc chính thức khởi công đại dự án lô B, nhóm Năng lượng (+3,8%) lại đi lên mạnh mẽ trong tuần qua.

2. Diễn biến dòng tiền

Dòng tiền tiếp tục duy trì nhịp độ sôi động với thanh khoản bình quân ghi nhận mức cao mới từ đầu năm là 26,6 nghìn tỷ đồng, tăng 6% so với tuần trước.

(1) NĐT cá nhân vẫn là động lực chính đỡ thị trường và hấp thụ tốt lực bán ròng từ khối ngoại. Kết tuần, NĐT cá nhân tiếp tục mua ròng hơn 5 nghìn tỷ đồng và ghi nhận là tuần mua ròng mạnh nhất từ đầu năm.

(2) Khối ngoại có tuần bán ròng trên diện rộng và mạnh nhất từ đầu tháng 6 với quy mô -2,1 nghìn tỷ đồng, tập trung tại HPG (-720 tỷ đồng), STB (-379 tỷ đồng), SHB (-212 tỷ đồng). Chiều mua ròng, VIX (+230 tỷ đồng), PDR (+224 tỷ đồng), VNM (+193 tỷ đồng) dẫn đầu về giá trị.

(3) Dòng vốn ETFs tiếp rục bị rút ròng 824 tỷ đồng trong tuần qua, với đà rút ròng nối dài tại VFM VNDiamond (-450 tỷ đồng), Fubon (-213 tỷ đồng), SSIAM VNFinlead (-104 tỷ đồng) và VFM VN30 (- 94 tỷ đồng).

Bảng: Dòng tiền theo nhóm NĐT tuần 11/9 – 15/9

II. Nhận định thị trường

Sau khi không thể vượt qua mức 1.255, VnIndex đã lần đầu giảm điểm sau chuỗi tăng điểm kéo dài.

Trên đồ thị tuần, Vnindex hình thành mẫu hình nến Bearish Engulfing cho tín hiệu cảnh báo đảo chiều trong ngắn hạn. Đồng thời cũng ở chart tuần, chỉ báo kỹ thuật RSI và ADX cũng thể hiện tín hiệu suy yếu.

Nhận định:

Tâm điểm của giới đầu tư tuần này đang hướng về “Cuộc họp chính sách của FED sẽ diễn ra vào ngày 20.09 và phát biểu của Chủ tịch Powell”

Với diễn biến này, Em nhận định thị trường sẽ phân hóa giữa các nhóm ngành. Chỉ số VnIndex sẽ đi ngang Sideway trong biên độ 1200 – 1255 điểm.

Khuyến nghị

Tiếp tục giữ trạng thái cân bằng danh mục phù hợp với khẩu vị rủi ro. Tỷ lệ cân bằng khuyến nghị: 30% tiền, 70% cổ phiếu.

Em sẽ tiếp tục cập nhật từng cổ phiếu cơ bản, có câu chuyện riêng và dòng tiền mạnh khi thỏa mãn các tiêu chí theo Danh mục “Canslim”, “Follow Trend” và “Đầu tư công”.

III. Lịch sự kiện

Nguồn: SSI Research

IV. Khuyến nghị của Hoàng Quân

1. Hệ thống Follow Trend

– Hệ thống Follow Trend không cho cơ hội Mua mới tuần vừa rồi.

2. Hệ thống RRG

Ảnh 1

Ảnh 2

Ảnh 3

Ảnh 4

– Nhóm Dẫn dắt: VLXD, Cao su, Thép, Phân đạm, Điện, Ngân hàng, Dệt may, Thuỷ sản, Bán lẻ, Dầu khí

– Nhóm Cải thiện: Ô tô, Điện, Nông nghiệp, Xi măng, Chăn nuôi

– Nhóm Suy yếu: Mía đường, Xây dựng, Công nghệ, Tiêu dùng

Tuần này, hệ thống RRG cho tín hiệu các nhóm hầu hết đi sâu và điều chỉnh ở vùng “Dẫn dắt” cho thấy tín hiệu “Quá Mua”. Nhóm ngành nằm ở vùng “Cải thiện” thì không phải là nhóm hút dòng tiền.

Khuyến nghị: NĐT chốt bán ở các nhóm ngành đi đang đi xuống từ vùng”Dẫn dắt” chuẩn bị chuyển tiếp sang vùng “Suy yếu”

3. Hệ thống CANSLIM

Danh mục CANSLIM quý III/2023. Đến hẹn ra Báo cáo tài chính quý II/2023, team Em tiếp tục nghiên cứu và lọc ra các cổ phiếu thỏa mãn tiêu chí Canslim. Em xin gửi tới mình tham khảo:

==============================================

Do Hoang Quan (Mr.)
Manager
SSI – Nguyen Huu Canh
SSI – Securities Services – Retail Brokerage
Shop House 06 – 07, Park 2, Vinhomes Central Park, 208 Nguyen Huu Canh Str, Ward 22, Binh Thanh Dist, HCMC, Vietnam
M: 090 131 2279 | T: 028 38245079 Ext 261 | E: quandh1@ssi.com.vn | W: www.ssi.com.vn